«Евросеть» расставлена

Российский бизнесмен Александр Мамут ищет покупателя на свои 50,1% сотового ритейлера «Евросеть». Как стало известно “Ъ”, продажей его пакета, который оценивается минимум в $1,6–1,8 млрд, займется «Тройка Диалог». Среди потенциальных претендентов — другой совладелец ритейлера «Вымпелком», опцион на увеличение доли в «Евросети» которого истекает уже в январе.

«Тройка Диалог» получила мандат на продажу пакета Александра Мамута в «Евросети», рассказали “Ъ” два источника на телекоммуникационном рынке и подтвердил знакомый господина Мамута. Инвесткомпания уполномочена продать контрольный пакет «Евросети», говорит один из них: стартовая цена 50,1% — $1,6–1,8 млрд. По данным менеджера одного из конкурентов «Евросети», предварительная оценка всей компании — $3,6–3,9 млрд. Александр Мамут от комментариев отказался, так же поступили в «Тройке Диалог». 50,1% Euroset Holding N.V. принадлежит Александру Мамуту, 49,9% — «Вымпелкому», представленному в Украине брендами «Киевстар» и Beeline.

Основатели «Евросети» Тимур Артемьев и Евгений Чичваркин продали компанию Александру Мамуту в сентябре 2008 года за $1,25 млрд с учетом долга в $850 млрд. Почти сразу господин Мамут договорился о продаже 49,9% «Евросети» «Вымпелкому».

Тогда же было заключено опционное соглашение, по которому спустя три года «Вымпелком» получает право приобрести еще 25% материнской Euroset Holding N.V. Срок исполнения опциона истекает в январе 2012 года.

Продать свой пакет Александр Мамут мог еще весной этого года. В апреле ритейлер планировал провести IPO на LSE, в ходе которого компания господина Мамута Alpazo Ltd хотела продать до 35% от уставного капитала «Евросети». Банки—организаторы IPO установили ценовой коридор — $2,7–3,3 млрд за компанию, но выход на биржу был отложен на неопределенный срок из-за недостаточного спроса на акции.

Но потенциальные покупатели на контрольный пакет «Евросети» появились, утверждает менеджер, близкий к одному из акционеров компании. По его словам, ритейлером интересуется несколько компаний, среди которых «Ростелеком», «Вымпелком» и ряд инвестфондов. «Покупатели присматриваются, определяться будут к концу года или в январе»,— уточняет собеседник “Ъ”.

Ритейлер вряд ли интересен фондам, но удачно вписывается в стратегию «Вымпелкома» и «Ростелекома», говорит менеджер компании «большой тройки». «Евросеть» развивает монобрендовую сеть «Вымпелкома»: уже построено 400 салонов, а к концу II квартала 2012 года должна построить 1 тыс. торговых точек. «Вымпелком» не исключает увеличения своего пакета в «Евросети» и до 100%, но $1,6–1,8 млрд за контрольный пакет — это слишком высокая цена, утверждает менеджер инвестбанка. Оценка вполне соответствует ожиданиям продавца, говорит сотрудник одного из конкурентов «Евросети».

О планах по развитию собственной розничной сети недавно объявил и «Ростелеком». Компания планирует построить сеть из 2,5 тыс. салонов, из которых 500–700 будет развивать самостоятельно, а остальные отдаст под управление «Евросети» или «Связному». В «Ростелекоме» отмечают, что сейчас рассматривают различные варианты развития розничной сети, в том числе не исключают покупку пакетов крупных независимых игроков. «Но никаких конкретных переговоров на этот счет не ведется»,— отмечает представитель компании Олег Румянцев.

В «Вымпелкоме» и «Евросети» от комментариев отказались.

Владислав Новый, Анна Балашова, Павел Белавин, , «КоммерсантЪ Украина»

Источник: IT pro UA