"МегаФон" немного подешевел

Торги глобальными депозитарными расписками (GDR) ОАО "МегаФон", вышедшего вчера на IPO, начались ниже объявленной оператором цены размещения в $20 за бумагу: с момента начала торгов минимальная цена за акцию "МегаФона" составила $19,54, максимальная - $19,74.

До официального открытия торгов несколько крупных сделок прошло по цене $19,76-19,79 GDR, одна сделка на 0,4% капитала была совершена по цене $20, передает "Интерфакс".

Чуть ранее цена на бумаги "МегаФона" в рамках IPO была установлена в размере $20 за акцию или GDR, что соответствует нижней границе заявленного компанией диапазона ($20-25 за бумагу). Таким образом общий объем привлечения в рамках IPO составил $1,7 млрд без учета опциона переподписки, а компания оценена в $11,1 млрд.

По мнению аналитика "Финам Глобал" Нелли Матвеевой, это незначительное снижение цены, и оно носит нейтральный характер. "Текущая умеренная коррекция (видимо, на фоне спекулятивных продаж) в целом вполне ожидаема – как правило, сразу после размещения волатильность бывает довольно высокой", - пояснила она репортеру ComNews. При этом Матвеева ожидает, что возможное включение бумаг "МегаФона" в фондовый индекс MSCI может оказать весьма значительную поддержку котировкам акций компании уже в краткосрочной перспективе.

"Скорей всего, ряд инвесторов не увидели ожидаемого дисконта к акциям МТС и поэтому не стали пока инвестировать. Но в целом IPO "МегаФона" прошло успешно, учитывая текущую волатильность на рынках", - поделилась своим мнением аналитик Альфа-Банка Элина Кулиева в беседе с ComNews.

Как ранее сообщалось, "МегаФон" 27 ноября 2012 г. закрыл книгу заявок на акции в рамках IPO. Компания получила от инвесторов заявки на все акции, а президент и исполнительный директор компании TeliaSonera Ларс Нюберг, который входит в совет директоров "МегаФона", изъявил желание приобрести акции "МегаФона" на сумму $2 млн. Акции будут приобретены за счет собственных средств топ-менеджера по цене предложения. "У меня есть твердая уверенность в перспективах "МегаФона". Значительные инвестиции в компанию для меня как для члена совета директоров - способ показать свою приверженность компании", - цитировала Ларса Нюберга пресс-служба TeliaSonera (см. новость ComNews от 28 ноября 2012 г.). 

Гендиректор "МегаФона" Иван Таврин тоже приобретет бумаги компании - 1,25% (7 млн 750 тыс. акций) "МегаФона" в течение 30 дней после начала торгов на Лондонской фондовой бирже. Акции будут выкуплены у "дочки" "МегаФона" MegaFon Investments по цене, которая будет установлена для размещения в рамках IPO. Исходя из предварительного диапазона цены размещения акций и GDR "МегаФона" в $20-25 за бумагу, стоимость приобретаемого Иваном Тавриным пакета составит от $155 млн до $194 млн.

Глава "МегаФона" также получит опцион на приобретение еще 3,75% компании. Он сможет покупать до 1,25% акций в каждую из годовщин своего нахождения на посту гендиректора компании: в мае 2013 г., 2014 г. и 2015 г. Если в 2013-2015 гг. Иван Таврин приобретет менее 3,75%, оставшиеся акции он сможет докупить до мая 2017 г. Стоимость этих покупок также установлена на уровне цены размещения акций в ходе IPO.

Таким образом, генеральный директор "МегаФона" может стать владельцем до 5% оператора, заплатив за эту долю от $620 до $776 млн. Цена выкупа акций, впрочем, может быть изменена по решению совета директоров в случае, если "МегаФон" заплатит специальные дивиденды или их размер окажется существенно выше, чем предусмотрено дивидендной политикой. Реализовать опционы Иван Таврин сможет, если продолжит работать в "МегаФоне". Он также обязался не увеличивать свою долю в компании выше 5% до мая 2017 г. (см. новость ComNews от 16 ноября 2012 г.).

Также неизвестный крупный инвестфонд выразил готовность приобрести до 10% от размещаемых акций, сообщала 27 ноября Financial Times. По данным газеты, объем его заявки составил $170 млн, по данным Reuters - $280 млн.

Объем бумаг, предлагаемый инвесторам в рамках IPO "МегаФона", составляет до 15% от уставного капитала, или до 85 млн акций/GDR без учета опциона для организаторов, и до 93 млн с учетом greenshoe. TeliaSonera выступает крупнейшим продающим акционером. Компания планирует снизить свой пакет в "МегаФоне" до 25% акций, продав 10,6%. Еще 4,4% инвесторам предложит Megafon Investments.

"МегаФон" планирует использовать около 50% чистых поступлений от предложения, полученных через дочернюю компанию Megafon Investments, для погашения или рефинансирования существующей задолженности, а остальные средства направить на общекорпоративные цели, включая дальнейшее развитие и расширение сети", - говорится в сообщении "МегаФона". 

Андрей Федосеев