"Вымпелком" надеется выручить $0,5 млрд за вышки для базовых станций

"Ведомостям" стали известны компании, заинтересовавшиеся предложением "Вымпелкома" купить у него важную часть инфраструктуры – вышки, на которых располагаются базовые станции.

Меморандум с этим предложением получили инфраструктурные компании "Русские башни", "Вертикаль" и Link Development, рассказали два консультанта "Вымпелкома".

Финансовым партнером одного из покупателей может выступить Российский фонд прямых инвестиций (РФПИ), знает один из собеседников "Ведомостей". Человек, близкий к фонду, говорит, что тот внимательно изучает предложение "Вымпелкома" и, возможно, в ближайшее время даже сделает оператору собственное предложение.

По словам одного из консультантов "Вымпелкома", тот решил избавиться от 9000 объектов – антенно-мачтовых сооружений и треножников для размещения базовых станций на крышах зданий. По словам другого собеседника "Ведомостей", на продажу выставлено до 12 000 сооружений. Продав их, "Вымпелком" намерен выручить не меньше $0,5 млрд, знают оба источника.

Еще один человек, видевший меморандум "Вымпелкома", объясняет, что в нем обозначено минимальное количество вышек – 10 000, но оно может быть значительно увеличено. Цены, по его словам, в меморандуме нет, но если оценивать вышки по денежному потоку (поступления от их сдачи в аренду операторам), то их стоимость должна быть не менее $1 млрд.

Продажа башен в России – часть международной стратегии холдинга Vimpelcom Ltd., владеющего "Вымпелкомом" и несколькими зарубежными операторами. Vimpelcom прямо заявлял, что намерен продать инфраструктуру в Пакистане и Бангладеш. А в конце октября агентство Bloomberg со ссылкой на анонимные источники сообщало о планах продажи 50 000 вышек в России, Казахстане, Армении, Киргизии, Узбекистане, Таджикистане, Грузии и на Украине за $5 млрд.

Однако российские сотовые операторы загорелись идеей передать или продать вышки сторонней компании еще раньше. В 2012 г. операторы "большой тройки" (МТС, "Мегафон" и "Вымпелком") собирались даже совместно учреждать компанию, распоряжающуюся их бывшими вышками. К переговорам подключался и РФПИ, но тогда дело ничем не кончилось.

Инфраструктура – непрофильный для сотовых компаний актив, поэтому операторы по всему миру продают свои башни, говорит управляющий партнер AC&M Consulting Михаил Алексеев.

В США, по его словам, на продажу выставлены сотни тысяч высотных объектов. Создаются и инфраструктурные компании, которые владеют и распоряжаются такими объектами: как правило, они используют их более эффективно, чем операторы, приводя нескольких арендаторов сразу, объясняет Алексеев. Например, в Англии, говорит он, на одной такой вышке могут соседствовать устройства сотовых операторов, полиции и "скорой помощи".

Правда, у "Вымпелкома" не все документы на башни в идеальном состоянии, предупреждают собеседники "Ведомостей": в некоторых случаях сооружения построены на землях сельскохозяйственного назначения и их нужно переоформлять. Поэтому, по их информации, "Вымпелком" продает не сами вышки, а долю в их владельце – специально для этих целей созданной компании.

Продажа башен через создание специальной компании соответствует международной практике, подтверждает юрист Herbert Smith Freehills Яна Иванова (занимается сопровождением инфраструктурных сделок).

Обязательное условие продажи – покупатель обязан заключить с "Вымпелкомом" договор о сдаче ему вышек в аренду, добавляют собеседники "Ведомостей".

Есть три варианта оформления сделки по продаже вышек, рассказывал инвесторам на прошлой неделе исполнительный вице-президент "Вымпелкома" Александр Поповский, – приобретение вышек тем или иным инвестором самостоятельно, в партнерстве с одной из российских инфраструктурных компаний или с кем-то из международных операторов сотовых вышек. "Русские башни", Link Development и "Вертикаль" – как раз такие инфраструктурные компании. Под управлением "Русских башен", созданных ЕБРР и UFG Asset Management в 2009 г. (с тех пор у компании стало больше инвесторов), более 1500 вышек, рассказывал недавно "Ведомостям" президент компании Александр Чуб. "Вертикаль", основанная в августе 2013 г. Георгием Чумбуридзе, сдает места на вышках четырем крупнейшим российским операторам, а самый крупный контракт у нее с Tele2, рассказывали источники "Ведомостей".