РБК обещает не остаться в долгу

Холдинг предложил кредиторам новую схему реструктуризации. По новой схеме РБК, долг которого в январе оценивался в $235 млн, обещает погасить не 20% задолженности, а все 100%, и не к 2012-му, а к 2019 году.При этом кредиторы уже не смогут рассчитывать на конвертацию долга в акции медиахолдинга. Тем временем в арбитражный суд Москвы поступил первый иск от банка-кредитора — The Royal Bank of Scotland требует с РБК 5,17 млн руб.

Прошлое предложение РБК по реструктуризации долга было высказано кредиторам 15 января в офисе его финансового консультанта UBS (см. "Ъ" от 16 января). На тот момент совокупная задолженность РБК составляла $235 млн. Весь долг было предложено обменять на два транша еврооблигаций с погашением в 2010 и 2012 годах с учетом 80-процентного дисконтирования долга. По бумагам первого транша инвесторы могли бы получать купоны в размере 10% годовых, бумаги второго транша должны были стать бескупонными. В качестве компенсации за столь невыгодные условия владельцам новых бумаг предлагалось в дату их погашения в 2010 и 2012 годах конвертировать долг в 30% акций РБК. В ответ инвесторы потребовали 90-процентную долю в бизнесе, оценивая холдинг в $50 млн, в то время как акционеры настаивали на оценке в $160 млн. Тогда же совладельцы РБК рассказывали кредиторам, что компания располагает $11 млн свободных средств, но к 11 февраля эти деньги должны закончиться.

На этой неделе РБК и UBS, наконец, разослали кредиторам медиахолдинга оформленное предложение по реструктуризации задолженности, рассказал "Ъ" источник в РБК. Теперь РБК предлагает выпустить еврооблигации на сумму $216 млн, подтвердил "Ъ" сотрудник одного из банков-кредиторов. Медиахолдинг обещает погасить не 20% задолженности, а все 100%: 20% будет погашено в 2012 году, а оставшиеся 80% — в 2019 году. Купонная ставка по еврооблигациям РБК составит 5% годовых, причем выплаты по купону начнутся только в следующем году. Новое соглашение в отличие от предыдущего не подразумевает вхождения кредиторов в акционерный капитал компании, но согласившиеся кредиторы смогут участвовать в аудиторской комиссии по проверке финансового состояния РБК вплоть до 2019 года, сообщил источник "Ъ". "Дайте нам бесплатных денег на десять лет",— прокомментировал "Ъ" предложение РБК представитель одного из банков-кредиторов.

Председатель совета директоров РБК Герман Каплун не стал комментировать новую схему. "Мы активно работаем и общаемся с кредиторами",— был лаконичен бизнесмен. Источник в топ-менеджменте РБК сообщил, что с крупнейшими кредиторами достигнуты устные договоренности по вопросу реструктуризации, но документы не подписаны. "На это может уйти около двух месяцев,— сообщил он. — Сейчас деньги у компании есть, до конца месяца их точно хватит. Ближайшее погашение облигаций состоится в марте".

В холдинг РБК входят газета "РБК Daily", телеканал РБК, интернет-компания "Медиа Мир" и прочие. Выручка холдинга по МСФО за первое полугодие 2008 года составила около $109,4 млн. Основателям РБК Герману Каплуну, Дмитрию Белику и Александру Моргульчику принадлежит около 20% холдинга, T. Row Price International Funds — 5,6%.

Вчера, накануне даты, обозначенной РБК как начало периода неплатежеспособности холдинга, рост котировок его акций на ММВБ в течение дня достигал 26%. По итогам закрытия торгов рост составил 10,1%, капитализация — 1,65 млрд руб. ($45,9 млн).

Тем временем кредиторы начали уже предъявлять судебные иски к РБК. По данным сайта арбитражного суда Москвы, иск подал банк The Royal Bank of Scotland, сумма претензий составила 5,17 млн руб. Гендиректор РБК Юрий Ровенский утверждает, что ему об иске пока ничего не известно. В декабре прошлого года РБК должен был погасить кредитные ноты (CLN) на сумму $45 млн, но не сделал этого. По данным участников рынка, "значительную часть" выпуска покупал Банк Москвы. Другой выпуск кредитных нот на сумму $100 млн, из которых в обращении находятся $43,5 млн, должен быть погашен в июне 2009 года; покупателям крупного пакета этих бумаг выступал МДМ-банк. РБК также эмитировал два выпуска облигаций на сумму 3 млрд руб.: 1,5 млрд руб. из них нужно погасить в марте этого года, остальное - в июле.

Александр Ъ-Малахов, Юлия Ъ-Чайкин

Источник: МедіаБізнес