"Вымпелком" шагнул к "Синтерре"

"Промсвязькапитал", контролирующий 100% "Синтерры", получил первое официальное предложение о ее продаже. Поступило оно от "Вымпелкома". Еще до него "Синтеррой" заинтересовались "Мегафон" и "Комстар-ОТС", но предложений пока не сделали.

"Вымпелком" направил "Промсвязькапиталу" предложение о покупке "Синтерры", рассказал "Ведомостям" источник, близкий к одному из претендентов на "Синтерру". Представитель "Промсвязькапитала" Дарья Литвина это подтвердила, но раскрыть детали отказалась. Пресс-секретарь "Вымпелкома" Ксения Корнеева ограничилась тем, что напомнила: "Синтерра" интересна ее компании.

По словам топ-менеджера, близкого к участникам переговоров, "Вымпелком" сделал не обязывающее предложение с широким ценовым диапазоном. Он исполнил пожелание акционера "Синтерры", который хотел удостовериться в серьезности намерений "Вымпелкома", объясняет топ-менеджер. Справедливая цена "Синтерры" - $400-800 млн, считает Надежда Голубева из Unicredit Securities.

Впервые об интересе "Вымпелкома" к "Синтерре" стало известно лишь в мае этого года, уже после того как процедуру оценки активов "Синтерры" начали "Мегафон" и "Комстар-ОТС". Как ранее рассказывали источники "Ведомостей", акционер "Комстара" - АФК "Система" еще в апреле обсуждала с "Промсвязькапиталом" параметры возможной сделки: предполагалось, что "Комстар-ОТС" оплатит "Синтерру" частично деньгами ($250 млн), а частично - собственными акциями (11,06%, рыночная стоимость которых вчера составляла $215,4 млн). Официальное предложение "Комстар" сделает не раньше, чем закончит due diligence, говорит его президент Сергей Приданцев.

Представитель "Мегафона" не комментирует ситуацию. По словам близкого к этой компании источника, "Мегафон" тоже еще не делал предложение, но уже завершил due diligence и обратился за разрешением на покупку в Федеральную антимонопольную службу (ФАС). Правда, та отказалась рассматривать ходатайство, переадресовав его в правительственную комиссию. ФАС сочла, что эта сделка подпадает под определение иностранных инвестиций в стратегические активы: крупнейший акционер "Мегафона" - подконтрольная Швеции и Финляндии TeliaSonera (43,8%), а у одной из "дочек" "Синтерры" - ООО "Русмедиацентр" - обнаружились лицензии ФСБ на услуги, связанные с шифрованием информации.

Наличие этих лицензий может стать проблемой и для "Вымпелкома", 29,9% акций которого также принадлежат компании, подконтрольной другому государству, - норвежской Telenor. Впрочем, вчера стало известно, что "Синтерра" решила упростить для претендентов процесс согласования сделки и отказалась от лицензий ФСБ. Об этом сообщили два источника, близких к переговорам между "Мегафоном" и "Синтеррой". Пресс-секретарь "Синтерры" Екатерина Андреева не подтвердила и не опровергла эту информацию, сообщив лишь, что любая информация о лицензиях на шифрование является закрытой. Представитель ФСБ отказался от комментариев.

"Вымпелком" единственный из операторов сотовой "большой тройки", у которого уже есть бизнес фиксированной связи. В начале 2008 г. он приобрел за $4,3 млрд компанию Golden Telecom. Тогда ему пришлось занять $3,5 млрд, и сейчас размер долга у "Вымпелкома" самый высокий среди участников "большой тройки" - $7,7 млрд.

Тем не менее "Синтерра", владеющая одной из крупнейших в России магистральных сетей связи, пригодилась бы "Вымпелкому", уверены аналитики. Любому оператору, думающему о развитии, нужны дополнительные каналы связи и лучше купить их сейчас, пока активы дешевы, объясняет аналитик "Тройки диалог" Евгений Голосной. Заодно сделка предотвратила бы переход сети "Синтерры" в руки конкурентов, например МТС, которая собирается покупать "Комстар", добавляет руководитель аналитического управления "Ренессанс капитала" Александр Казбеги.

Устранимое препятствие

Если "дочка" "Синтерры" лишится лицензий на шифрование информации, превращающих ее в стратегическое предприятие, "Мегафону" не придется подавать новую заявку на покупку, говорит замначальника управления ФАС Дмитрий Рутенберг. Достаточно будет предоставить документы об устранении этого препятствия, и ФАС вернется к рассмотрению ходатайства.
 
ЗАО "Синтерра" - телекоммуникационный холдинг. Владелец - "Промсвязькапитал" (100%).
Финансовые показатели (МСФО, 2008 г.): выручка - более $527 млн, чистая прибыль - более $91 млн.

ОЛЕГ САЛЬМАНОВ, ТИМОФЕЙ ДЗЯДКО, ИГОРЬ ЦУКАНОВ, ВЕДОМОСТИ

Источник: ComNews