Наполовину продана

АФК "Система" договорилась о продаже 50% голосующих акций МТТ холдингу "Синтерра". Это логичная сделка, считают аналитики, ведь телекоммуникационные "дочки" АФК уже используют собственные сети дальней связи.

"Система" договорилась о продаже "Синтерре" 50% голосующих акций МТТ (43,4% уставного капитала), рассказал "Ведомостям" источник в АФК. Сумма сделки - $54 млн - складывается из платы за сам актив и обязательств "Синтерры" по возврату "Системе" долга МТТ, говорит источник. По его словам, "Система" считает сделку удачной, поскольку получает адекватную рыночную цену за актив, обремененный обязательствами. Помимо долга перед структурами "Системы" у МТТ также более $140 млн внешних долгов, сообщил источник, близкий к одному из участников готовящейся сделки.

Договор подписан, подтверждает источник, близкий к покупателю. По его словам, предметом сделки являются 50% голосующих и 6% привилегированных акций. Сделка близка к закрытию, но есть ряд условий, которые должны быть выполнены с обеих сторон. От официальных комментариев представители "Системы" и "Синтерры" отказались, так же поступил директор по связям с общественностью МТТ Кирилл Ладыгин.

В 2007 г. 65% всей выручки МТТ (13,1 млрд руб.) пришлось на пропуск голосового трафика сотовых операторов. Но операторы активно строили собственные сети дальней связи, а в декабре Минкомсвязи разрешило им использовать эти сети для передачи внутрисетевого трафика. МТС тогда оценивала экономию на отказе от использования чужих каналов в $100 млн на ближайшие три года.

Переговоры о продаже МТТ идут давно. А осенью 2007 г. выкупить 100% компании предложила "Синтерра". В апреле 2008 г. совет директоров "Системы" одобрил продажу 50% МТТ "Синтерре" по цене чуть менее $400 млн, а в августе "Синтерра" получила одобрение антимонопольного органа на консолидацию всех 100%, но тогда сделку задержал кризис.

В январе 2009 г. стало известно, что "Гамма капитал" Джеффри Гальмонда, несколько лет владевшая другими 50% МТТ, вышла из ее капитала. По 25% приобрели телекоммуникационный холдинг Eventis Telecom и офшор Danmax. Сумма обеих сделок, по словам источников, составила примерно по $40 млн - правда, они были закрыты еще до кризиса.

Eventis пока не получала предложений о продаже пакета МТТ, говорит его пресс-секретарь Мария Сафронова. С представителями Danmax связаться не удалось.

Аналитик "Уралсиба" Константин Белов оценивает стоимость половины МТТ примерно в $300 млн (включая долг), но добавляет: в условиях кризиса это очень грубая оценка. После того как телекоммуникационные "дочки" "Системы" "Комстар-ОТС" и МТС построили свои сети дальней связи, АФК нужно было либо консолидировать МТТ, либо избавляться от пакета, объясняет он. Правда, сеть дальней связи и право оказывать такие услуги есть и у самой "Синтерры".

На вторых ролях

8 процентов - так оценивала свою денежную долю на российском рынке дальней связи МТТ в первом полугодии 2008 г.

3-3,5 млрд долларов составляет объем всего рынка, считает его крупнейший участник - "Ростелеком"

ОАО "Межрегиональный транзиттелеком" (МТТ) - оператор фиксированной связи. Оказывает услуги междугородной и международной связи под брендом МТТ, пропускает трафик российских сотовых сетей. Акционеры: АФК "Система" (50%), Eventis Telecom и Danmax (по 25%). Финансовые результаты (2007 г., US GAAP): выручка - $1,08 млрд; EBITDA - более $138 млн.

ОЛЕГ САЛЬМАНОВ, ВЕДОМОСТИ

Источник: ComNews